En el menú Herramientas (Tools), ir a Opciones (Options):

Completar con sus datos personales, nombre de usuario y los datos del servidor:

Configurar la siguiente opción:

A continuación, configurar si desea que permanezca una copia de los correos en el servidor, o se borren del mismo (ya sea inmediatamente después de bajarlos a su PC o después de la cantidad de días que prefiera):

Configurar la siguiente opción: